OKX交易合约新手指南，从入门到实操，一文搞懂怎么玩

2026-02-09 币界百科

OKX（欧易）作为全球领先的数字货币交易平台之一，其合约交易功能因其高杠杆、双向交易等特点，吸引了众多投资者的目光，但对于新手而言，“OKX交易合约是怎么玩的”可能还是一个模糊的概念，本文将为你详细拆解OKX合约交易的玩法，从基本概念到实操步骤,助你快速上手。

什么是合约交易？

合约交易并非直接买卖数字货币本身，而是买卖一种“标准化合约”，这份合约约定了在未来某个特定时间，以特定价格买入或卖出一定数量的标的资产（如BTC、ETH等）,合约交易的核心优势在于：

双向交易：既可以“做多”（预期价格上涨买入开仓），也可以“做空”（预期价格下跌卖出开仓”,无论市场涨跌都有盈利机会。
杠杆交易：只需支付一定比例的保证金即可交易价值更高的合约，放大收益（同时也放大风险）。
高流动性：通常现货市场更高的交易量,便于快速成交。

OKX合约的主要类型

在OKX上,合约主要分为以下几种：

U本位合约：
- 计价单位：USDT（泰达币）。
- 保证金：使用USDT作为保证金。
- 特点：适合熟悉USDT交易的用户，操作相对直观，币种选择多（如BTC-USDT、ETH-USDT等）。
币本位合约：
- 计价单位：特定的数字货币（如BTC、ETH等）。
- 保证金：使用对应的数字货币作为保证金（如BTC合约用BTC作保证金）。
- 特点：盈亏结算均为该币种，适合对该币种长期看好的用户,可以实现对冲等功能。
永续合约：
- 交割时间：没有固定的到期日，可以一直持有,除非强制平仓或主动平仓。
- 资金费率：通过资金费率机制，使合约价格尽可能贴近现货价格,是多空双方平衡的产物。
交割合约：
- 交割时间：有固定的到期日（如每周、每季度）。
- 结算方式：到期后，根据到期结算价进行现金结算（U本位）或币币结算（币本位）,合约自动终止。

新手建议从U本位永续合约开始，因为其操作相对简单,且无需担心交割问题。

OKX合约交易核心术语与操作

在开始交易前,必须了解以下核心术语：

做多（Long）：预期价格上涨，买入开仓，若价格下跌,则亏损。
做空（Short）：预期价格下跌，卖出开仓，若价格上涨,则亏损。
开仓：新建一份合约头寸,即买入或卖出合约。
平仓：了结已有的合约头寸，方向与开仓相反（做多开仓则卖出平仓，做空开仓则买入平仓）。
保证金：开仓时需要冻结的资金,作为履约担保。
杠杆：保证金与合约价值的比例，OKX提供多种杠杆倍数选择（如1x, 5x, 10x, 20x, 50x, 100x等），杠杆越高，所需保证金越少,但风险越大！
维持保证金：为了使仓位不被强制平仓,账户内必须保留的最低保证金水平。
爆仓：当账户权益低于维持保证金时，系统会强制平仓,导致保证金亏损。
标记价格：由市场中间价、资金费率等因素计算得出，用于衡量合约真实价格和触发强平的价格,减少市场操纵风险。
开仓价/平仓价：成功开仓或平仓的价格。
盈亏：开仓至平仓期间产生的浮动盈亏或已实现盈亏。
手续费：开仓和平仓时平台收取的费用，分为maker（挂单）和taker（吃单）费率，taker_费率高于maker。

OKX合约交易实操步骤（以U本位永续合约为例）

注册与登录：首先注册OKX账号，完成身份认证（KYC）,并确保账户有足够的USDT余额。
进入合约交易页面：
- 登录OKX App或网页版。
- 在首页点击“交易”或“合约”。
- 选择“U本位合约”或“币本位合约”，再选择“永续合约”。
选择交易对：在合约交易页面，选择你想交易的标的，如“BTC/USDT”。
设置杠杆：在交易界面上方，选择你想要的杠杆倍数。新手建议从低杠杆（如5x-10x）开始尝试！
选择交易方向（做多/做空）：
- 做多：点击“买入”按钮。
- 做空：点击“卖出”按钮。
输入开仓参数：
- 委托价格：
  - 限价单：指定你想要的开仓价格,只有达到该价格或更好价格时才会成交。
  - 市价单：以当前市场最优价格立即成交，速度快,但可能有滑点。
- 数量：
  - 可以输入“张数”（1张合约通常对应一定数量的标的，如BTC合约1张=100美元面值）。
  - 也可以输入“保证金”数量,系统会自动计算可开张数。
  - 或者输入“价值”数量（如开1000美元价值的BTC合约）。
确认开仓：检查杠杆、方向、价格、数量等信息无误后，点击“买入开仓”或“卖出开仓”。
监控仓位：开仓后，你可以在“持仓”页面查看当前仓位信息，包括开仓价、当前价、浮动盈亏、保证金占用等。
平仓：
- 当达到你的盈利目标或止损点位时,需要进行平仓。
- 在“持仓”页面找到你的仓位，点击“平仓”按钮。
- 同样可以选择限价平仓或市价平仓，输入平仓数量（通常全平）,确认即可。
- 平仓后,盈亏会结算到你的账户余额中。