OKX（欧易）作为全球领先的数字货币交易平台之一，为用户提供了功能丰富、操作便捷的合约交易服务，合约交易允许用户通过杠杆机制对加密资产的价格波动进行做多（看涨）或做空（看跌）操作，潜在收益更高，但风险也随之放大，本文将详细介绍在OKX上进行合约交易的完整流程,帮助您快速上手。

前期准备：账户与资金

在开始合约交易之前,您需要完成以下准备工作：

  1. 注册与登录OKX账户：

    • 访问OKX官方网站或下载官方APP,完成注册流程。
    • 完成身份认证（KYC），这是进行合约交易的必要条件，通常需要提供身份证件等信息并完成人脸验证，认证等级越高,可获得的合约交易权限和杠杆倍数可能越高。

  2. 理解合约类型：

    • USDT合约：以USDT作为保证金和结算单位的合约，是最常见的合约类型,包括U本位永续合约和U本位交割合约。
    • 币本位合约：以特定加密货币（如BTC、ETH）作为保证金和结算单位的合约,包括币本位永续合约和币本位交割合约。
    • 交割合约：在特定时间到期进行现金交割或实物交割的合约。
    • 永续合约：没有到期日,可通过资金费率机制与现货价格趋同的合约。
    • 新手建议从USDT永续合约入手,操作相对简单直观。

  3. 转入资金：

    • 登录OKX账户，点击“资产”或“钱包”，选择“资金划转”。
    • 将您计划用于合约交易的USDT（或其他币种，如币本位合约所需币种）从“账户资产”划转到“合约账户”,只有合约账户中的资金才能用于合约交易。

合约交易核心流程

完成前期准备后,即可进入合约交易界面开始操作：

  1. 进入合约交易页面：

    • 登录OKXAPP或网页端，在首页点击“交易”，然后选择“合约”。
    • 您会看到合约交易的主界面，通常包含行情列表、K线图、交易面板、持仓信息等。

  2. 选择交易对与合约类型：

    • 在行情列表中，选择您想交易的标的，BTC-USDT永续合约”。
    • 点击进入该交易对的详细交易页面。

  3. 设置交易参数（开仓）：

    • 选择方向：点击“做多”（看涨，价格上涨盈利）或“做空”（看跌，价格下跌盈利）按钮。
    • 选择杠杆：在开仓前，您需要设置杠杆倍数，OKX通常提供多种杠杆选项（如1x, 5x, 10x, 20x等，具体取决于您的账户等级和合约类型）。杠杆越高，潜在收益和风险都越大，请务必谨慎选择。
    • 输入开仓数量：
      • 按数量开仓：直接输入您想要开仓的合约张数（例如1张BTC合约）。
      • 按金额开仓：输入您想要投入的保证金金额（例如100 USDT）。
      • 系统会自动计算出您可开仓的张数以及所需的保证金。
    • 选择价格类型：
      • 限价单：您设定一个具体的价格，只有当市场价格达到或优于该价格时，订单才会成交,可以更好地控制成本。
      • 市价单：以当前市场上最优的价格立即成交，成交速度快，但成交价格可能与预期有 slight 滑点。
    • （可选）止盈止损设置：
      • 为了控制风险和锁定利润,强烈建议在开仓时同时设置止盈价和止损价。
      • 止盈：当价格上涨（做多时）或下跌（做空时）到设定价格，系统自动平仓,锁定利润。
      • 止损：当价格下跌（做多时）或上涨（做空时）到设定价格，系统自动平仓,限制亏损。
    • 确认开仓：检查所有参数无误后，点击“买入做多”或“卖出做空”按钮，弹出确认窗口,再次确认信息后提交订单。

  4. 持仓管理与平仓：

    • 查看持仓：开仓成功后，您的持仓信息会显示在“持仓”或“我的订单”区域，包括开仓方向、数量、开仓价、盈亏等。
    • 手动平仓：
      • 当您认为达到盈利目标或需要止损时,可以手动平仓。
      • 在持仓列表中找到对应的持仓订单，点击“平仓”按钮。
      • 系统默认会按当前市价平仓（市价单），您也可以选择限价平仓,设定一个理想的价格。
      • 确认平仓信息后提交。
    • 强制平仓：如果您的账户权益无法覆盖维持保证金，且未及时追加保证金或自行平仓，OKX系统会进行强制平仓,这可能导致较大亏损。

后续操作与风险控制

  1. 保证金与维持保证金：

    • 开仓保证金：开仓时冻结的资金。
    • 维持保证金：维持持仓所需的最低保证金，通常为开仓保证金的某个百分比（如50%-75%）。
    • 账户权益：合约账户中的所有资产价值，包括保证金、浮动盈亏等。
    • 当账户权益 < 维持保证金时,会触发强制平仓风险。

  2. 追加保证金：

    • 如果持仓出现亏损，导致账户权益接近维持保证金,您会收到OKX的追加保证金通知。
    • 此时您需要向合约账户转入更多资金，以提高账户权益,避免被强制平仓。

  3. 查看交易历史与盈亏：

    在“资产”->“资金明细”或“交易”->“订单历史”中可以查看您的所有合约交易记录、平仓盈亏等信息。

  4. 风险提示与注意事项：

    • 杠杆风险：合约交易采用杠杆，会放大收益，同时也会放大亏损,甚至可能导致本金全部损失。
    • 市场风险：加密货币价格波动剧烈,请密切关注市场行情。
    • 流动性风险：在市场极端行情下，可能出现流动性不足,导致成交价格不理想或无法及时平仓。
    • 了解规则：仔细阅读OKX的合约交易规则、风险提示、费用说明等。
    • 小额试水：新手建议先用小额资金进行交易,熟悉操作流程和风险特性。
    • 做好风控：严格设置止损，不要满仓操作,合理控制仓位。