自2009年比特币诞生以来,作为“数字黄金”的它不仅吸引了全球投资者的目光，也带动了“挖矿”这一核心产业链的蓬勃发展，随着比特币价格的波动和各国监管政策的分化，“比特币挖矿是否违法”成为公众、投资者乃至行业从业者最关心的问题之一，这一问题并无全球统一的答案——不同国家和地区基于能源政策、金融监管、环境保护等考量，对比特币挖矿采取了截然不同的法律立场，本文将从全球视角出发，梳理主要经济体的监管态度，并为中国读者提供针对性的合规参考。

全球监管现状：从“全面禁止”到“合法鼓励”

比特币挖矿的本质是通过计算机运算解决复杂数学问题,以验证交易并生成新的区块，同时获得比特币奖励，这一过程消耗大量电力，且涉及金融资产属性，因此各国监管重点主要围绕“能源消耗”“金融风险”“环境保护”三个维度展开。

全面禁止：以中国、埃及为代表的国家

中国曾是全球比特币挖矿的核心区域，但自2021年起监管态度急转直下，2021年9月，中国人民银行等十部门联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》（以下简称“924通知”），明确指出虚拟货币相关业务活动（包括挖矿）属于“非法金融活动”，并要求“全面清退境内虚拟货币挖矿业务”，禁令主要基于两点考量：一是挖矿消耗大量电力，与“双碳”目标（碳达峰、碳中和）相悖；二是虚拟货币交易存在金融风险，易滋生洗钱、非法集资等违法犯罪活动，中国境内已无大规模比特币挖矿活动，相关设备与人员已流向海外。

埃及、摩洛哥等国家则出于宗教或金融主权考虑，将比特币挖矿视为非法，埃及中央银行曾明确禁止所有加密货币交易，认为其违反伊斯兰教法（涉及“高利贷”和“不确定性”）；摩洛哥则将挖矿行为视为“未经授权的金融活动”，参与者面临法律处罚。

严格限制：以美国、欧盟部分国家为代表的“监管合规”模式

在多数发达经济体,比特币挖矿本身不违法，但需遵守严格的行业规范。

美国：挖矿合法，但需遵循联邦与州两级法规，联邦层面，美国商品期货交易委员会（CFTC）将比特币视为“大宗商品”，挖矿活动受商品交易法约束；环保署（EPA）则对挖矿设备的能耗与碳排放提出要求，州层面差异显著：德克萨斯州因电力过剩（风电、光伏占比高）且政策友好，成为全球挖矿中心；而纽约州则于2022年暂停新的加密货币挖矿项目，重点评估其对气候的影响。

欧盟：尚未出台统一法律，但《加密资产市场法案》（MiCA）已明确要求挖矿 operators 需注册并遵守反洗钱（AML）规定，欧盟正推动“碳边境调节机制”（CBAM），高能耗的挖矿活动可能面临碳关税压力。

合法鼓励：以萨尔瓦多、哈萨克斯坦为代表的“战略拥抱”

少数国家将比特币挖矿视为经济发展的机遇,采取鼓励政策。

萨尔瓦多：全球首个将比特币为法定货币的国家（2021年），政府不仅允许挖矿，还推出“比特币债券”，计划通过挖矿收益为债券融资，该国利用火山地热发电，为挖矿提供廉价清洁能源，试图打造“比特币挖矿 清洁能源”的模式。

哈萨克斯坦：曾是中国矿工的主要转移目的地，政府一度将挖矿列为“优先发展行业”，通过低电价和税收优惠吸引投资，但后期因挖矿导致电力短缺，政府于2022年要求矿工注册并缴纳高额税费，监管态度从“鼓励”转向“规范”。

中国视角：为何全面禁止比特币挖矿？

作为曾经的“挖矿第一大国”，中国的禁令引发全球关注，其背后逻辑可归结为三大核心原因：

能源消耗与“双碳”目标的冲突

比特币挖矿是“耗电大户”，剑桥大学替代金融中心（CCAF）数据显示，2021年中国比特币挖矿年耗电量约占全球的65%，相当于当年全球总用电量的1.3%（超过意大利全国用电量），在中国提出“2030碳达峰、2060碳中和”目标的背景下，这种高耗能、低产出的产业显然与能源转型方向相悖，2021年，内蒙古、青海、云南等挖矿大省纷纷清退矿场，正是响应“双碳”政策的具体举措。

金融风险与监管套利

比特币的匿名性和跨境特性使其成为洗钱、非法集资、逃税等犯罪的工具，2021年中国“爆雷”的多个虚拟货币交易所，通过“挖矿-交易-洗钱”链条转移资金，损害投资者利益，部分企业以“挖矿”名义从事非法集资，甚至与地下钱庄勾结，威胁国家金融安全。“924通知”明确将挖矿列为“非法金融活动”，本质是切断虚拟货币与实体经济的联系，防范系统性风险。

产业升级与政策导向

中国正推动经济从“要素驱动”向“创新驱动”转型，重点发展半导体、人工智能、新能源等高新技术产业，而比特币挖矿依赖的是芯片算力，属于“资源消耗型”产业，与产业升级方向不符，相比之下，政府更鼓励将算力用于数据中心、云计算、人工智能等符合国家战略的领域。

普通投资者与从业者：如何合规参与？

对于中国境内的个人或企业而言,“比特币挖矿是否违法”已有明确答案：违法，根据《924通知》，任何组织和个人不得开展虚拟货币挖矿业务，不得为挖矿提供电力支持或销售设备，违规者可能面临以下处罚：

  • 行政处罚：断电断网、没收设备、罚款；
  • 刑事责任：若涉及非法集资、洗钱等犯罪，可能以“非法经营罪”“洗钱罪”等追究刑事责任。

对于海外投资者或从业者,需特别注意：

  1. 属地合规：务必研究当地法律，例如在美国需注册为“货币服务业务”（MSB）并遵守FinCEN规定，在欧盟需符合MiCA的披露要求；
  2. 能源合规：优先选择清洁能源（如水电、风电）挖矿，避免因高能耗面临环保诉讼；
  3. 税务申报：多数国家将挖矿收益视为“应税收入”，需主动申报并缴纳所得税或资本利得税。

监管与创新的平衡

比特币挖矿是否违法,本质是国家在“金融创新”“能源安全”“环境保护”等多重目标间权衡的结果，全球已形成“禁止-限制-鼓励”的三级监管格局，未来随着技术进步（如绿色挖矿）和规则完善（如全球统一的加密资产监管框架），监管态度可能进一步分化。