OKX交易平台合约交易新手指南，从入门到实战

2026-02-08 币界百科

OKX（欧易）作为全球领先的数字资产交易平台之一，以其丰富的交易品种、强大的功能和完善的服务吸引了众多用户，合约交易因其高杠杆、双向交易等特点，成为许多投资者追求更高收益的选择，但对于新手而言，OKX的合约交易可能略显复杂，本文将为你详细解析OKX交易平台怎么玩合约，助你顺利开启合约交易之旅。

什么是合约交易？

在开始之前,我们先简单了解一下什么是合约交易，合约交易并非直接买卖数字资产本身，而是买卖一种“标准化合约”，这份合约约定了在未来某个特定时间，以特定价格买入或卖出一定数量的标的资产（如BTC、ETH等），合约交易主要分为两类：

现货合约（U本位合约）：以USDT等稳定币作为保证金和结算单位的合约。
币本位合约：以BTC、ETH等主流数字货币作为保证金和结算单位的合约。

OKX目前提供多种类型的合约,包括永续合约、交割合约（季度、当周、次周）等，满足不同投资者的需求。

OKX合约交易前准备

注册与认证：
- 首先需要在OKX官网或APP完成注册。
- 为了获得更高的交易限额和功能权限,建议完成身份认证（KYC）。
充值入金：
- 如果你打算进行U本位合约交易,需要将USDT充值到OKX的“账户” -> “U本位账户”。
- 如果打算进行币本位合约交易,需要将对应的币（如BTC、ETH）充值到OKX的“账户” -> “币本位账户”。
风险承受能力评估：

OKX要求用户在进行合约交易前完成风险承受能力评估问卷,确保用户了解合约交易的高风险性。

OKX合约交易界面与核心功能解析

登录OKX交易APP或网页版,切换到“交易”页面，选择“合约”交易模块。

选择合约类型：
- 在合约页面,你可以看到“永续合约”、“交割合约”等选项。
- 选择你想要交易的合约类型,然后选择具体的交易对（如BTC-USDT永续合约）。
熟悉交易界面：
- K线图：显示价格走势，是技术分析的核心。
- 行情数据：显示当前价格、24小时涨跌幅、最高价、最低价等。
- 交易区：包括“买入/做多”、“卖出/做空”按钮，以及价格和数量输入框。
  - 做多（Buy/Long）：预期价格上涨，买入开仓，价格上涨后卖出平仓获利。
  - 做空（Sell/Short）：预期价格下跌，卖出开仓，价格下跌后买入平仓获利。
- 订单簿：显示当前买卖挂单情况。
- 持仓信息：显示你当前持有的合约仓位、盈亏、保证金占用等。
- 资金划转：可以在“U本位账户”、“币本位账户”和“合约账户”之间划转资金（注意：部分划转可能需要满足条件）。
开仓与平仓：
- 开仓：选择“做多”或“做空”，输入开仓价格（可选择市价单或限价单）和开仓数量（或合约面值），点击“买入开仓”或“卖出开仓”。
- 平仓：当你的持仓方向与预期一致，希望了结交易时，需要进行平仓操作，在持仓信息中找到对应仓位，点击“平仓”，可选择市价平仓或限价平仓。
杠杆设置：
- 合约交易的核心之一是杠杆,在开仓前，你需要设置杠杆倍数（如5倍、10倍、20倍等，OKX提供多种杠杆选择）。
- 杠杆是一把双刃剑：既能放大收益，也能放大亏损，务必谨慎选择杠杆倍数，切勿盲目高杠杆。
止盈止损（Take Profit/Stop Loss）：
- 为了控制风险和锁定利润,强烈建议在开仓时设置止盈止损单。
- 止盈：当价格上涨到指定价格时，自动平仓锁定利润。
- 止损：当价格下跌到指定价格时，自动平仓防止亏损进一步扩大。

OKX合约交易核心要素

保证金：
- 进行合约交易需要缴纳一定比例的保证金作为履约担保。
- 初始保证金：开仓时需要冻结的保证金。
- 维持保证金：维持仓位所需的最少保证金，如果账户权益低于维持保证金，将会收到追加保证金通知，若不及时补仓，可能会被强制平仓。
保证金率：
- 计算公式：（账户权益 - 未实现盈亏） / 占用保证金 * 100%。
- 保证金率是衡量仓位风险的重要指标,当保证金率低于某个阈值（如100%）时，会触发强制平仓。
合约面值与张数：
- 每张合约代表一定数量的标的资产（如BTC-USDT永续合约，1张合约通常代表0.01个BTC）。
- 开仓数量就是购买多少张合约。
funding rate（资金费率）：
- 主要针对永续合约,是多头和空头之间的一种利息支付机制，用于使永续合约价格与现货价格保持一致。
- 当资金费率为正时,多头向空头支付资金费率；当资金费率为负时，空头向多头支付资金费率。