对于刚接触加密货币交易的新手来说，“合约”可能是一个既陌生又充满吸引力的概念，与现货交易直接买卖数字资产不同，合约交易允许用户通过“做多”或“做空”预测资产价格涨跌，还能借助杠杆放大收益（风险也会同步放大），OKX作为全球知名的加密货币交易平台，其合约功能完善、种类丰富，是新手入门合约交易的优选之一，本文将从基础概念到实操步骤,为OKX合约新手梳理一份清晰的入门指南。

先搞懂：什么是合约交易？

合约交易的本质是“标准化协议”，买卖双方约定在未来某个时间，以特定价格交易某种资产（如比特币、以太坊），OKX合约主要分为两类：

U本位合约

计价和保证金均以稳定币（如USDT）结算，适合新手入门，交易品种覆盖BTC、ETH等主流币种，提供永续合约（无到期日）和定期合约（如当周、当月、季度合约）。

币本位合约

计价和保证金均为加密货币（如BTC、ETH），盈亏以对应币种结算，适合对加密资产长期看好的用户。

新手建议：从U本位永续合约开始，规则更简单,且稳定币结算能避免币价波动带来的额外风险。

新手必看：合约交易的核心风险

合约交易的杠杆属性是“双刃剑”，新手务必先了解风险，再考虑入场：

  • 杠杆风险：OKX支持1-125倍杠杆（不同币种/合约类型杠杆上限不同），杠杆越高，保证金占用越少，但价格小幅反向波动就可能触发“爆仓”（亏损超过保证金，系统强制平仓）。
  • 价格波动风险：加密货币价格波动剧烈，合约采用“标记价格”和“强平价格”机制，若市场行情快速波动，可能来不及手动平仓就被强平。
  • 理解“保证金”与“爆仓”：
    • 保证金：开仓时冻结的资金，用于承担亏损。
    • 维持保证金：持仓必须保留的最低保证金，低于此价格会被追加保证金（若不及时补仓，可能被强平）。
    • 爆仓价格：系统强制平仓的价格，由“持仓数量、杠杆、手续费”等因素计算得出。

OKX合约新手实操步骤（以U本位永续合约为例）

注册与认证

  • 下载OKX App或访问官网，完成注册（邮箱/手机号），并通过实名认证（Lv 1认证即可交易U本位合约）。
  • 入金：点击“资产”→“划转”→“币币账户转合约账户”，将USDT从币币账户划转到合约账户（作为保证金）。

熟悉合约交易界面

打开OKX App，切换到“交易”页面，选择“合约”→“U本位合约”，即可看到交易界面：

  • 行情区：显示合约价格、24小时涨跌幅、成交量等，可切换不同币种（如BTC-USDT永续）。
  • 交易区：包含“开多”（看涨买入）、“开空”（看跌卖出）、“平多”（卖出平仓）、“平空”（买入平仓）等按钮，以及“下单类型”（限价单、市价单）。
  • 持仓区：显示当前持仓合约、盈亏、保证金占用等信息。

开仓与设置杠杆

  • 选择方向：若预期价格上涨，点击“开多”；若预期下跌，点击“开空”。
  • 设置杠杆：开仓前点击“杠杆”按钮，选择合适的杠杆（新手建议从1-10倍开始，熟悉后再逐步提高）。
  • 输入数量：可按“合约张数”或“名义价值”（USDT金额）下单，新手建议先小额试水（如10-50 USDT）。
  • 下单类型：
    • 市价单：以当前市场价格立即成交，适合快速入场，但可能有滑点。
    • 限价单：以指定价格或更优价格成交，适合精准控制成本，但需等待价格达到目标。

止盈与止损：新手必备的“保命技能”

开仓后，务必设置止盈和止损，避免情绪化交易导致大额亏损：

  • 止盈：达到目标价格时自动平仓，锁定利润。
  • 止损：价格反向波动至预设价格时自动平仓，控制亏损。
    （操作：开仓后，在持仓页面点击“设置止盈止损”，输入价格或盈亏比例即可。）

查看盈亏与平仓

持仓期间，可在“持仓区”实时查看“未实现盈亏”（浮动盈亏）和“已实现盈亏”（历史盈亏），达到止盈/止损目标或手动平仓时，点击“平多”或“平空”，即可完成交易,盈亏会实时返回合约账户。

新手避坑指南：这些“坑”千万别踩

  1. 不要满仓操作：合约交易最忌“梭哈”，永远保留部分保证金作为缓冲，避免因小幅波动被强平。
  2. 不盲目追高杀跌：新手容易被短期行情情绪带动，建议结合技术分析（如K线、均线）或基本面消息决策，避免“赌行情”。
  3. 杠杆不宜过高：125倍杠杆看似能放大收益，但可能一次小幅波动就导致爆仓，新手从1-10倍杠杆开始，逐步适应节奏。
  4. 分批建仓：若看好某个方向，可分2-3次开仓，而非一次性重仓，降低单次风险。
  5. 学习“强平价”计算：开仓后，关注界面显示的“强平价格”，了解自己的持仓风险线,避免被动强平。

新手进阶建议：从“模拟盘”开始练手

如果担心实盘资金风险，OKX提供“模拟交易”功能：

  • 在合约页面切换“模拟账户”，系统会赠送虚拟USDT保证金，体验与实盘完全一致的开仓、平仓、止盈止损操作。
  • 建议新手先用模拟盘练习1-2周，熟悉交易规则和风险控制,再转入实盘交易。