OKX交易永续合约全流程指南，从入门到实操，新手也能快速上手

2026-02-07 币界百科

在加密货币衍生品交易中,永续合约（Perpetual Contract）因其“无到期日、双向交易、支持杠杆”等特性，成为投资者把握市场波动的重要工具，OKX作为全球领先的加密货币交易所，其永续合约功能完善、操作便捷，适合各类用户参与，本文将详细介绍OKX交易永续合约的完整操作流程，从账户准备到风险控制，帮助新手快速上手。

前置准备：开通账户与完成身份认证

交易永续合约前,需确保已完成OKX账户注册与基础身份认证（KYC），具体步骤如下：

注册账户：访问OKX官网或下载APP，完成手机号注册、设置密码并开启双重验证（2FA），提升账户安全性。
身份认证：根据用户类型完成不同等级的KYC认证（个人或企业），认证后可解锁更高交易权限与提币额度。
充值资金：在“资产”页面点击“充币”，选择USDT、BTC等主流币种转入账户（建议优先选择稳定币，如USDT，降低汇率波动影响）。

进入永续合约市场，熟悉交易界面

完成资金充值后,即可进入永续合约交易区域：

入口路径：打开OKXAPP，首页点击“交易”-“永续合约”，或通过网页端“衍生品”板块进入。
选择交易对：在合约市场顶部搜索栏输入目标币种（如BTC、ETH），或选择“热门交易对”（如BTC-USDT永续）。
界面概览：交易界面主要分为三部分：
- K线图区：显示价格走势，可切换不同时间周期（如1分钟、1小时、日线）及技术分析指标（如MA、RSI）。
- 交易面板：包含“买入/卖出”按钮、价格输入区、数量/杠杆选择区、持仓订单显示等。
- 市场数据区：实时显示最新价、24小时涨跌幅、成交量、未平仓合约量等信息。

核心操作：开仓、持仓与平仓

开仓：建立合约头寸

开仓即买入或卖出永续合约,分为“多头”（看涨买入）和“空头”（看跌卖出）两种方向。

选择方向：点击“买入”开多（预期价格上涨）或“卖出”开空（预期价格下跌）。
设置参数：
- 杠杆倍数：在杠杆栏选择合适倍数（如1x、5x、10x，OKX支持最高100倍杠杆，新手建议从低倍数开始）。
- 委托价格：可选择“限价”（指定价格成交，适合精准入场）或“市价”（以当前最优价快速成交，适合行情剧烈时）。
- 数量：输入合约张数（注意：合约单位分为“币本位”和“U本位”，如BTC-USDT永续通常为“U本位”，1张合约对应一定名义价值，如100美元）。
确认下单：检查参数无误后，点击“买入/卖出”，弹出确认窗口，再次点击“确认”即可完成开仓。

持仓管理：监控盈亏与风险

开仓后,持仓订单会显示在“持仓”页面，需实时关注以下数据：

浮动盈亏：实时反映当前持仓的盈亏情况（绿色为盈利，红色为亏损）。
保证金率：计算公式为“账户权益/持仓保证金”，是衡量风险的核心指标，OKX设有“维持保证金率”（如0.5%），若低于该值，将触发强制平仓。
操作按钮：可手动“平仓”（全部卖出）、“部分平仓”（减少持仓数量）或“调整保证金”（追加保证金避免爆仓）。

平仓：了结合约头寸

平仓即通过反向操作关闭持仓,实现盈亏结算：

手动平仓：在“持仓”页面点击“平仓”，系统默认以市价平仓（可选择限价），确认后即可了结头寸，盈亏实时到账账户。
自动平仓：若设置“止盈止损”订单，当价格达到触发条件时，系统自动平仓（如开多后设置“止盈价50000美元，止损价45000美元”）。

风险控制：永续合约交易的关键

永续合约杠杆高、波动大，新手需重点做好风险控制：

合理使用杠杆：避免满杠杆操作，建议初学者使用1-5倍杠杆，降低爆仓风险。
设置止盈止损：开仓后务必设置止盈止损点，控制单笔亏损在可承受范围内（如不超过本金的5%）。
关注保证金率：实时监控持仓保证金率，若接近维持保证金率，及时追加保证金或主动平仓。
避免逆势扛单：不要因短期亏损而“死扛”，尤其在行情剧烈波动时，及时止损可避免更大损失。

手续费与资金费用：降低交易成本

OKX永续合约收取“交易手续费”和“资金费用”，需提前了解：

交易手续费：按成交金额收取，分为Maker（挂单手续费）和Taker（吃单手续费），OKX实行阶梯费率，持仓量或30日交易量越大，费率越低（如Maker可低至0.01%，Taker低至0.02%）。
资金费用：每8小时（北京时间0:00、8:00、16:00）结算一次，用于锚定合约价格与标记价格，若资金费率为正，空仓用户向多仓用户支付费用；反之亦然，长期持仓需关注资金费用成本。