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要点

  • World Liberty Financial 通过推出 World Liberty Markets 进入 DeFi 借贷赛道，该平台是一款围绕其美元锚定稳定币 USD1 构建的链上借贷平台。

  • 该平台采用智能合约管理借贷条款，以透明自动的风控机制取代中心化中介，所有操作均可在区块链上可见。

  • USD1 是主要的借贷与结算资产，使用户能够在不出售 ETH 或代币化比特币等波动性资产的情况下释放流动性。

  • 支持的抵押物涵盖主流加密货币与稳定币，平台还计划纳入代币化真实资产，推动链上信贷扩展到更广泛的市场。

World Liberty Financial 是 DeFi 领域的新入局者。该项目与美国前总统唐纳德·特朗普家族有关联，现已通过 World Liberty Markets 进入加密借贷市场。

World Liberty Markets 是围绕项目美元稳定币 USD1 打造的链上借贷与借款平台。当前 USD1 流通量约为34亿美元，项目方正将稳定币定位为不仅仅是支付工具，更是区块链信用市场的核心组成部分。

本文聚焦 World Liberty Markets 与 USD1 的首次亮相，以及DeFi 借贷与信贷获取的更广泛发展。文章剖析链上借贷的原理、稳定币在去中心化信贷中的核心作用、World Liberty 的长期策略，以及用户如何安全地参与智能合约平台。

World Liberty Financial 是什么？

World Liberty Financial 致力于构建基于区块链的金融服务，涵盖支付、借贷及资金管理。因其与特朗普家族成员的关联，该项目备受关注。项目强调合规、透明的加密金融产品开发。

尽管其政治背景令人关注，World Liberty 的宏观愿景与 DeFi 行业趋势相符，即在统一的链上框架下集成稳定币、抵押借贷与资产代币化。

你知道吗？部分 DeFi 借贷协议能在数秒内完成清算，速度超过多数证券交易所的停牌效率。在剧烈的加密市场波动期间，通常由自动化机器人而非人工抢先执行清算。

World Liberty Markets 与 USD1 首秀

World Liberty Financial 已进军数字资产借贷领域，反映出随着监管框架日益明朗，去中心化信贷日益受到关注。新平台 World Liberty Markets 于2026年1月12日上线，专注支持加密货币借贷。该系统以美元锚定稳定币 USD1 为核心，并配有 WLFI 治理代币。

在涉足借贷业务前，USD1 已应用于：

  • 跨境转账

  • 服务以加密为核心的企业财务管理

  • 在去中心化交易所的流动性池。

USD1 供给的快速增长，表明其应用已超越交易配对，成为更广泛金融活动的结算资产，如今这部分流动性正流入 World Liberty Markets 推动的链上信贷市场。

World Liberty Markets 扩展 DeFi 借贷及信贷获取

World Liberty Markets 是一套链上借贷协议，用户可：

  • 作为出借人存入资产赚取收益

  • 抵押资产并获得借款

  • 通过智能合约管理全部头寸，无需中心化中介。

该平台集借贷双方于一体，结构上与主流 DeFi 借贷协议类似，USD1 居于流动性核心地位。

借贷条款、抵押率及清算门槛均通过智能合约自动执行，而非依赖链下资产表或人工审批，风险参数全部公开上链。

你知道吗？在 DeFi 中，利率可能每隔数秒就因区块变化而调整。不同于传统贷款通常数月乃至多年利率锁定，加密借贷利率极为灵活。

链上信贷系统如何运作

World Liberty Markets 本质上是一个抵押型借贷市场。用户将资产注入流动性池，为借款方提供资金。为保护出借人，抵押物价值必须高于贷款金额。

当前支持的抵押物包括：

  • 以太币（ETH）

  • 代币化比特币（BTC）

  • 稳定币如 USDC 与 Tether 的 USDt

  • USD1

各资产池利率依供需关系浮动。倘若抵押物价值跌破阈值，头寸可能自动清算以确保平台偿付能力。

World Liberty 亦计划支持代币化真实资产（RWA），未来有望将房产或国债类代币纳入抵押，扩大链上信贷适用范围。

稳定币在链上借贷中的重要作用

稳定币在加密信贷市场扮演要角，优势在于：

  • 作为稳定价值计量单位

  • 相较加密抵押物波动性更低

  • 便于与支付及链下金融体系对接。

在 World Liberty 平台架构中，USD1 是主要借贷通证。用户可质押 ETH 或代币化 BTC 等波动性资产，借出 USD1，实现流动性释放，无需实际出售持仓。

这一模式类似传统担保贷款，借款人以资产为质押换取现金，但全流程基于区块链运作。

以稳定币为基础的借贷亦有助于复杂金融操作，包括杠杆交易、对冲策略与加密企业资金管理。

World Liberty 的 OCC 申请及长期策略

World Liberty 推出借贷平台后，已向美国货币监理署（OCC）递交了国家信托银行牌照申请，计划开展 USD1 稳定币发行及托管。目前批复尚未确定，但此举彰显其长期合规目标。

若获得该牌照，World Liberty 有望：

  • 开展加密资产托管业务

  • 将稳定币发行与受监管金融活动结合

  • 更易与传统支付体系展开合作。

这一尝试反映了行业整体趋势——企业追求合规监管，而非完全游离于传统金融体系之外。

美国及全球其它地区对稳定币与数字资产托管的监管日趋明晰，有效降低机构入场不确定性，推动区块链信用体系的再度关注。

你知道吗？稳定币发行方总体持有的短期美债总量已超许多中等规模国家中央银行，使稳定币成为全球主权债市的新兴参与者。

加密借贷市场的演变

在上一轮周期，加密借贷市场的失败主因是中心化机构：

  • 过度加杠杆

  • 风控不透明

  • 客户资产反复质押。

BlockFi、Celsius 等案例揭示了中心化信贷模式的风险，并非区块链技术本身的问题。

相比之下，DeFi 借贷协议具有：

  • 明晰的抵押比率

  • 公开透明的清算流程

  • 实时可查的偿付能力检验。

与此同时，去中心化信贷领域的风险投资和开发者活跃度持续走高。围绕比特币质押借贷、RWA 代币化和机构级 DeFi 方案的项目不断升温，表明链上信贷正朝着更成熟市场板块演进。

如何应对智能合约风险与市场波动

尽管市场兴趣升温，链上借贷仍面临以下风险：

  • 智能合约漏洞

  • 市场冲击可能引发快速清算

  • 稳定币储备的监管不确定性

  • 流动性集中在少数标的资产。

此外，尽管超额抵押机制能降低违约风险，却也令无较大加密资产持有者难以获得信贷。因此，链上信贷目前主要提升现有资产持有者的资金效率，而非广泛普惠金融。

未来若能扩大对 RWA 的支持或将拓宽链上信贷边界，但同时需应对资产真实性验证、法律执行力与跨境监管等新挑战。