撰文：马蒙牛，深潮 TechFlow

美股：软件股末日

2月4日（周二）美股收盘：

  • 道指：49,241点（-0.34%）
  • 标普500：6,918点（-0.84%）
  • 纳指：23,255点（-1.43%）

这看起来不像是普通的调整，更像一场科技板块的信仰危机。

今天最惨的是软件板块。WisdomTree云计算基金暴跌3.2%，录得连续第六个交易日下跌，创年内最长连跌纪录。

一大批企业软件股跌至52周新低：

Salesforce跌近7%；ServiceNow跌近7%；IBM跌6.28%；Workday、Adobe、DocuSign、Asana全线创新低。

为什么软件股集体崩盘？

市场突然意识到一个残酷的现实：AI不是来帮助SaaS企业的，是来替代它们的。

过去几周，投资者对企业软件的态度发生了180度转变。原本以为AI会让这些软件更强大，现在发现AI可能直接取代它们的功能。为什么还要付费订阅Salesforce，如果AI助手能直接帮你管理客户关系？为什么还要用ServiceNow，如果AI能自动处理工单？

这不是估值过高的问题，这是商业模式被颠覆的恐慌。

加密货币：从熊市到“加密寒冬”

比特币跌破7.3万美元，创16个月新低。

比特币一度跌至72,884美元，创2024年11月6日以来最低。一度以太坊跌破2200美元，日内跌6.5%；Solana跌破100美元，日内跌5.5%。

Bitwise资产管理公司首席投资官Matt Hougan发布报告，直言不讳：