在加密货币市场,合约交易因其“双向做空/做多”“杠杆放大收益”等特性，成为许多投资者关注的焦点，OKX（欧易）作为全球领先的加密货币交易平台，提供了功能完善的合约交易服务，涵盖币本位合约、U本位合约等多种类型，本文将以“新手友好”为原则，分步骤详解在OKX上如何操作合约交易，帮助大家快速上手。

前置准备：开通账户与风险认知

在开始合约交易前,需完成以下准备工作：

  1. 注册与实名认证
    下载OKX官方APP或访问官网，完成注册并完成实名认证（Lv 1认证即可参与U本位合约，币本位合约可能需更高权限），认证时需提供身份证信息，确保信息真实有效。

  2. 风险意识与知识储备
    合约交易自带杠杆风险，可能导致本金亏损甚至爆仓，新手需先了解“保证金”“爆仓”“强制平仓”等基础概念，建议通过OKX学院、交易模拟盘等渠道学习，避免盲目入场。

  3. 资金转入
    在“资产”页面将USDT等主流稳定币转入OKX账户（U本位合约需USDT，币本位合约需对应币种，如BTC、ETH等），注意转入资金量需覆盖保证金及潜在亏损，避免因资金不足被强制平仓。

选择合约类型：U本位 vs 币本位

OKX合约主要分为两类,新手可根据需求选择：

  • U本位合约：保证金和盈亏均以USDT计价，支持与BTC、ETH等主流币种的交易对，适合熟悉法币计价的用户，流动性较好，适合短线交易。
  • 币本位合约：保证金和盈亏以对应币种计价（如BTC合约用BTC作为保证金），适合长期持有加密货币并希望对冲价格波动的用户。

建议：新手优先从U本位合约入手，交易逻辑更接近传统金融市场，更容易理解。

进入合约交易界面：熟悉功能布局

完成准备工作后,按以下步骤进入交易界面：

  1. 打开OKX APP，点击底部导航栏【交易】→ 选择【合约】；
  2. 在合约页面顶部选择【U本位合约】或【币本位合约】，再选择具体交易对（如BTC-USDT永续合约）。

界面核心功能区域包括：

  • K线图：显示价格走势，可切换不同时间周期（如1分钟、1小时、1日等）；
  • 交易面板：包含“买入/做多”“卖出/做空”按钮，输入价格和数量；
  • 持仓信息：显示当前持仓合约、保证金、收益率等；
  • 订单历史：记录委托成交记录。

开仓操作：如何建仓？

开仓即建立合约仓位,分为“限价单”和“市价单”两种方式：

  • 限价单：以指定价格开仓，需手动输入价格（如当前BTC报价60000 USDT，可设置买入价格为59800 USDT），成交价格更可控，但可能因行情波动无法立即成交。
  • 市价单：以当前市场最优价格立即成交，适合快速建仓（如突发行情需快速入场），但成交价格可能与预期略有偏差。

操作步骤：

  1. 选择“做多”（看涨）或“做空”（看跌）；
  2. 输入开仓数量（可按“百分比”快速设置仓位比例，如25%、50%）；
  3. 选择“限价单”或“市价单”，确认价格和数量后点击【买入/卖出开仓】。

新手注意：开仓时需设置“杠杆倍数”（如5倍、10倍），杠杆越高，潜在收益和风险越大，建议从低杠杆（5-10倍）开始试水。

设置止盈止损：控制风险的关键

合约交易中,“止盈止损”是保住本金的核心工具，务必在开仓后立即设置：

  • 止盈：当价格达到预期盈利时自动平仓，锁定收益，做多BTC后，若价格上涨至62000 USDT，可设置止盈价62000 USDT，触发后系统自动卖出平仓。
  • 止损：当价格亏损至预设位置时自动平仓，避免进一步亏损，做空BTC后，若价格反弹至61000 USDT，可设置止损价61000 USDT，防止亏损扩大。

设置方法：
开仓后，在持仓页面找到对应订单，点击【止盈止损】，输入价格或按“百分比”设置（如止盈5%、止损3%），确认即可。

持仓管理与平仓

  1. 持仓监控：实时关注价格波动和账户权益，确保保证金率高于“维持保证金率”（OKX通常为0.5%），若低于该值且未及时补仓，将触发强制平仓（爆仓）。
  2. 手动平仓：若达到止盈止损目标或手动决定退出，在持仓页面点击【平仓】，选择“限价单”或“市价单”即可。

进阶技巧：避免常见误区

  1. 不盲目满仓：满仓交易会放大风险，一旦反向波动极易爆仓，建议单笔仓位不超过总资金的20%-30%。
  2. 关注合约资金费率：永续合约有“资金费率”机制（多空双方付费平衡价格），若资金费率为正，多头需向空头付费，反之亦然，可结合费率判断多空情绪。
  3. 利用模拟盘练习：OKX提供模拟合约交易功能，使用虚拟资金熟悉操作，积累经验后再实盘交易。