什么是场外基金净值和净值？什么是场外基金净值和收益

2024-05-10 基金

什么是场外基金净值和净值增长率？什么是场外基金份额净值和份额净值增长率？这两个指标是不是一样的？今天我们就来聊聊这个话题。首先我们来看看场外基金的净值增长率和份额净值增长率。场外基金的净值增长率是根据每日收益计算的，所以我们可以通过这个数据来判断这只基金的表现如何。下面我们就来来看看这只基金的业绩表现如何。截至2021年8月31日，嘉实沪港深精选股票的最新净值为1.06元，今年以来的涨幅为9.43%。

一：什么是场外基金净值和净值

一、基金场内是指基金在场内市场交易（证券交易所），实行T 1交易，当天买入第二个交易日才能卖出，和股票交易一样，按照市场实时价格进行成交（价格优先、时间优先的原则），涨跌幅限制为10%，交易单位为100份及其整数倍。基金场外是指基金不在场内市场交易，实行T 1交易，当天买入，第二个交易日确认份额，每个交易日的交易，都按照收盘时的净值进行成交（每天只有一个成交价格），没有涨跌幅限制，没有最小交易单位，有更低交易金额限制（各基金不同）。
二、场内基金和场外基金的区别如下：
1、交易场所不同。场内基金就是指在交易所内进行买卖的基金。而场外基金的申购赎回渠道就较多了，包括银行、券商、第三方理财平台等。
2、交易费率。场外基金通过第三方理财平台进行申购一般申购费打一折，而赎回费则根据持有时间来确定，一般持有时间越短赎回费率越高。场内基金的买入与卖出费用则根据客户与券商签订的佣金费率来执行，以及是否有取消单笔更低5元限制。
3、交易价格。场内基金的交易价格为实时变动的公布价格，而场外基金的交易价格则为固定价格。
4、门槛不同。相对于场外基金更低10元起投，场内基金门槛较高，需要一手起，如果场外购买ETF则需要100万起。
5、到账时间。场内基金买入后T 1日就可以卖出，而资金在成功交易后即可使用。场外基金一般申购后T 2日才可以赎回，资金到账时间一般为T 1到7个工作日。
6、分红方式。场内基金的分红方式只有现金分红，而场外基金分方式则可以有现金分红和红利再投资。

二：场外基金净值怎么算

最近普及性的文章写得比较少，今天写一篇关于基金净值的文章。

买过基金的朋友大都知道场外基金只有一个价格，那就是当天基金净值。

基金净值具体是什么意思呢？

基金单位净值即每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。

开放式基金的申购和赎回都以这个价格进行。封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格；与此不同，开放式基金的基金单位交易价格则取决于申购、赎回行为发生时尚未确知(但当日收市后即可计算并于下一交易日公告)的单位基金资产净值。

基金净值代表了基金当天的价格。它是由很多因素决定的。

很多朋友会问，为什么股票收盘后，基金净值不能立即更新，而是需要等到当天晚上8点左右才能更新呢？我们知道基金是一揽子股票和债券的 *** ，可能其中还有现金仓位。股票可能还会包括港股，美股等境外市场股票。除了股票和债券可以在二级市场收盘后更新外，还需扣除相关基金当天的相关的成分股买卖手续费，管理费，合并计算部分持有人买入卖出的手续费，这些都需要在盘后进行计算。因此基金净值不仅仅是基金包含的股票和债券的价格变更，还包括了许多其他内容。大规模的基金公司结算系统较快，因此净值更新也会比较快。

因此：基金净值=当天权益类资产价格变化收入-支出。收入包括了股票分红、赎回手续费等，支出包括了管理费，交易手续费等。

那么除了净值外，还有估值和累计净值。估值是基金平台根据基金最近一季度提供的成分股清单作为基础，然后根据当天的走势来做的一种预测。这种预测并不精准，一般来说指数基金的估值相对较准，大部分基金的估值只能作为参考。因此净值与基金网站提供的估值会有差异，有时候差异也会比较大，这并不一定是“偷吃”的原因。

累计净值则更简单一点，这是因为基金分红造成的。不同的基金会有不同的分红策略。有一些基金会定期分红，有一些则永不分红。一般来说只要进行过分红，基金的净值就会降低，因此分红的时候净值都会有比较明显的变化。而累积净值则是计算基金从成立以来到现在的净值，只要是长期上涨的基金，累积净值一般都会比较大。

我们买基金需要看净值么？要区分对待。

主动基金基本不需要。主动基金的成分股会经常发生变化，因此我们基本上认为净值对主动基金没有太大的参考意义。净值的变化只代表了你的投资收益的变化，因此你买入的高低并不代表该基金比较贵或者比较便宜。很多投资者，尤其是刚入门的投资者买入基金的时候，常常会比较基金净值。觉得净值低的基金可以多买点份额，而高净值的基金一般是不是已经涨了太多了，不大想买。其实净值对基金的“贵贱”没有代表意义，因为基金的成分可能变化了，你买入高净值的基金，并不代表该基金持有收益较大的股票，因此对于基金尤其是主动型基金来说，净值没有太大的参考意义。

那么指数型基金是不是就有必要参考净值呢？指数型基金每年会有1-4次的调仓，每次调仓都会变更成分股，但是一般来说变更不会太大，尤其是行业指数基金的成分股变化更少，因此净值相对来说会反应该指数基金当前的涨幅。净值可以作为一个买入的参考依据。

你学会了么？