债劵基金年收益多少合适，债券型基金年收益一般多少

2024-05-08 基金

债劵基金年收益多少合适？在投资理财中，我们经常听到“固收 ”产品，顾名思义，就是一种以固定收益为主的投资方式。这类产品的特点是风险低、收益稳定，适合长期投资。”那么，什么是固收呢？简单来说，就是投资于债券、国债、政策性金融债、企业债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换公司债券、资产支持证券、银行存款等固定收益类资产的基金。这类基金一般风险较低，收益稳定，是一种比较安全的理财产品。

一：债劵基金年收益多少合适

1.纯债券基金的年度平均收益通常为 3%-4%；

2.偏债混合型基金，其年平均回报率通常为 5%-6%；

3、股债均衡基金的年度平均回报率通常为 10-15%；

4、债券增强基金的年度回报率通常为 20-25%。

不过，根据股市的情况，行情好的话，有可能超过20%，行情差的话，也有可能亏损20%，有些很有能力的基金经理，一年下来，可以有30%到60%左右的盈利。

债券基金收益怎么算？

债券预期年化收益率=（到期本息和-发行价格）÷（发行价格×还款期限）×100%。

因为债券持有人可以在债券偿还期内转移债券，所以债券的预期年化收益率也可以被划分为债券卖方的预期年化收益率、债券买方的预期年化收益率和债券持有期的预期年化收益率。相应的计算公式为：

(1)债券卖方的期望年收益=（发售价-发行价存续期利息）÷（发行价×存续时间）×100%；

(2)买受人的期望年收益=（到期本金、利息之和-买入价）÷（买入价×余下时间）×100%；

(3)债券持有期的预期年化收益=（卖出价格-购入价保存期利息）÷（购入价×持有年限）×100%。

二：债劵基金年收益多少合理

每经

2023年收官，公募基金债券型基金当中，工银可转债以全年15.06%的收益率夺魁，这也是少数的收益率为正的可转债基金之一。但也同时看到，可转债基金并非年内赚钱效应更佳的品类，中长债基金相对稳健，且年内收益中位数在3.5381%，在所有品类中居高。目前，整体基本面环境仍然利好于债市，未来根据市场变化调整组合久期应是驾驭债市投资的关键。

含权拖累业绩，纯债基金全年稳健

一年到头，债市虽然不及股市的波动大，但也经历过阶段性低谷，尤其是可转债在今年10月突遭下跌，超出不少机构的预期，一时间债市也面临着阶段性恐慌情绪，但有惊无险，全年债市依然是波段上行的结构。

就基金业绩来看，可转债基金虽然多有回撤，但市场中更佳业绩也来自于可转债基金，工银可转债以全年15.06%的收益率夺魁，这也是少数的收益率为正的可转债基金之一。但也同时看到，可转债基金并非年内赚钱效应更佳的品类，中长债基金相对稳健，且年内收益中位数在3.5381%，在所有品类中居高。

从短期看，由于近两年均为熊市，股票投资收益多数为负，“含权”反倒成为拖累，收益较差。股票占比较高的混合二级债和偏债混合基金指数近1年和近2年的收益均为负值。这也恰恰成为混基的致命伤，一些纯债基金反而是年内更大的赢家。

之所以赢并不是超额收益有多高，而是组合中没有诱发净值亏损的“高危因子”，中长期纯债基金、短债基金等均在今年取得不错的收益。相比之下，可转债基金虽然有个别基金业绩出众，但总体上业绩跌多涨少，Wind统计显示，全市场38只可转债基金当中仅有6只实现年内正收益。

不过，纯债基金本就是市场低风险的投资工具，股市偏熊时讨论债基有多优秀或并不能体现其真正的价值。一般来说，此类产品的波动小、风险低、性价比高，尤其是短债基金，绝对收益又远高于银行定期存款，所以对于风险厌恶型的投资者来说，可以作为银行存款的替 *** 财方式。

此外，需要重点

各类型债券基金年内及上周收益率截至2023.12.31

后市重点

年初到2月末，市场对疫后经济复苏具有较强预期，叠加天量信贷对资金面带来的压力，长债利率有所上行并高位震荡。3月初到8月中下旬，经济基本面弱现实，叠加降息降准等宽货币举措，长债利率重回下行趋势。8月中下旬至11月末，“防空转”叠加财政发力、 *** 债供给放量，资金面偏紧，利率回升。11月末以来，稳增长政策力度被市场预期逐步消化，宽货币信号及预期较强，10年期国债收益率在年末下行至2.57%左右。

不得不说，天量信贷及社融数据影响之下，制约债市持续走牛的因素一直难以消散，这也是市场对于“强预期、弱现实”的反应，体现在债市里面，增量资金助推行情上涨的逻辑成为主因，但就长期来看，这显然不算是稳健的做多信号。

中信证券的研报分析指出，在宽货币预期和年末配置力量的推动下，长债利率快速下行，其中超长期国债利率下行幅度更大，短期内债市可能面临一定的震荡调整，但在降息正式落地前，债市利多难言出尽，收益率曲线仍有进一步下移的空间，债市或将延续偏强震荡的格局。

当然，近日，多家公募基金公司召开2024年度策略会并发布策略报告。展望明年，大多公募认为债市仍蕴含结构性机会。富国安慧基金经理吴旅忠认为，明年初流动性预期或将好转，汇率对债市的压制将有所减弱，且稳定性明显改善，降低了短债市场波动风险，短债基金市场有望继续保持增长。

诺安基金分析指出，近期 *** 债券发行减缓，债市供需结构性矛盾得到缓解，叠加央行加大投放，债券市场表现较好。目前整体基本面环境仍然利好债市，重点

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