如何筛选出优质基金的 * 和技巧(如何筛选出优质基金的 * 呢)

2024-05-06 基金

如何筛选出优质基金的 *** 和技巧。今天我们就来聊聊这个话题。首先，我们要明确一个概念，什么是优质基金？优质基金是指那些业绩稳定、风格鲜明、投资回报率高的基金金产品。这些基金的特点是：基金经理具有良好的投资管理能力，能够长期持有优质股票，并且在市场低迷时能够坚持价值投资理念，不盲目追追求短期收益。这些基金的风险控制能力较强，投资策略灵活多样，能够适应不同投资者的需求。

新手如何挑出优质债基

债券基金，又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。今天小编就与大家分享如何挑出优质债基，仅供大家参考!

之一招：多维度考量基金本身

之前给大家做过梳理，纯债基金、一级债基、二级债基、可转债基金都是债券基金，但它们的收益、风险波动差异较大。这是因为，它们投资方向有所不同。

大家在选择债券基金时，要根据自己的风险承受能力做一下筛选，适合自己的才是更好的。如何从基金本身表现情况选择债基?细分来看，主要从这5个角度考虑。

之一看基金成立时长。

在选产品时，可以优选挑那些成立时间3年以上，或者已经历一轮完整牛熊周期的债类产品。

第二看基金经理。

相比于权益基金，债类产品基金经理的业绩延续性，比权益基金要强。

为啥这么说?因为债类产品的基金经理，收益主要来源于基金经理对债券市场的把握，如货币政策、市场利率走向等，这种宏观把握能力延续性较强。

衡量债类产品的基金经理，最直观的数据有两个：

一是，基金经理从业经验。可以优先选择5年、10年以上经验的;观察是否有相关债券研究经历等。

二是，基金经理过往管理的全部债类产品的表现。比如收益如何，是否出现过大幅的回撤。

投研经验丰富、历经周期考验的基金经理，在投资中，也更能从容的应对不同市场环境，做好各种债券选择和投资配比。这样的基金经理，新产品也是可以考虑入手的。

第三看历史收益和回撤。

注意下，我们不是简单的业绩分析。

在分析的时候，不挑短期跑得最快的，而是侧重选那些中等偏上，稳中有进的。

看基金成立以来的整体走势，要求净值走势一路稳健攀升，且回撤比较小。主要从两个维度考量：

(1)在基金的年化收益上，要求产品的年化收益，在同类型基金的平均业绩水平之上;

(2)分年度看债类产品的收益时，选那些每年收益稳健的，比如年年为正收益的产品;特别在债券下行市场表现如何。

这样的债类产品，容易走长牛收益。

第四基金有没有踩过大雷，也非常重要。

信用债和国债不同，存在违约的风险，一些基金收益较高，但这是通过信用下沉来获得的，隐患较大。如果基金出现过一些风险事件，我们更好还是要避开的。

那么，我们该如何尽力避开有可能爆雷的基金?

总结往期踩雷事件、净值大幅暴跌等案例，会发现这些基金有三个特征：

(1)成立时间相对较短;

(2)基金经理的从业年限、管理基金年限，相对不足;

(3)背后的基金公司，也相对小众。

如果产品成立时间比较长，基金经理从业经验丰富，长期年化收益不俗，成立以来一直没有踩雷，这样的债类产品，就值得我们重点关注。

最后还要看下产品的费率。

不同类型的债券基金，费用上会有些差别，持有期和购买渠道，也会影响我们买卖基金的成本，这个我们后续课程中会进一步展开讨论。

第二招：关注基金公司及其固收团队实力情况

一般来说，大树底下好乘凉。选债基的时候，除了关注基金本身，还可以选择一些实力强、在固收领域发力很深的团队和品牌很靓的基金公司。

细分来看，团队和公司角度侧重从这几个角度考虑。

之一实力强劲的固收团队。

投资债券，看似简单，但简单不意味着容易。相对来说，债类产品更依赖团队的力量。

投资是一个team协作完成的事儿，债券投资尤其。信用研究员负责研究个券，对其进行信用评级，合适的纳入债券池;基金经理等投资人员根据产品定位、资产配置等从债券池中匹配合适个券。中间还有多次的反复信用评级敲定、研究负责人审核、最后投资建议敲定等等，分工明确、过程复杂。

债券是一种大宗交易品，每次交易量在几千万甚至数亿的交易级别。决定了债券投资中，团队整体实力特别重要。

如何选固收团队?可以从这几个角度考虑。

1、固收团队的整体实力。

这点，我们可以通过资深研究员数量、固收团队人数、平均从业经验、谁在掌舵固收团队来分析。

如固收团队成员的平均从业经验，要求平均从业经验10年以上;资深研究员数量，当然多多益善;固收团队的负责人，尽可能是圈里深耕多年的大佬。

2、主动固收投资中长期业绩。

每年，一些大的基金评级公司、分析机构，比如海通证券、银河证券、晨星等，都会汇总基金公司的中长期业绩。根据排名，挑选中长期固收业绩出色的固收团队。

3、旗下产品有没有踩过雷。

债券基金踩雷有个明显特征，一般踩雷的公司，旗下产品会密集雷，说明团队的风险控制不过关。那些历经市场考验、一直没踩过雷的固收团队，值得我们多多关注。

第二基金公司整体投研实力

先简单看一组数据：从2014-2019年，中国每年信用债的违约金额(不含未到期)分别为13亿、122亿、394亿、312亿、1210亿、1415亿。

可以看出，违约规模正在逐年飙升。

应对的策略中，最重要的一条，就是选择整体投研实力强大的基金公司，投研资源多、人才也多。在投资风格上，也不需要为了压力而各种“冒险”，稳扎稳打就行。

在打破刚兑、无风险收益持续下滑的背景下，固收正在受到越来越多的投资者的喜爱。如果投资二级债基和偏债混合基金等“固收 ”产品，还需要看重基金公司的权益领域投研实力。

根据Wind数据显示，截至2020年11月末，公募基金公司共153家(含取得公募基金牌照的券商及其资管子公司13家、保险资管公司2家、外资独资公募基金1家)。

这么多的基金公司，应该如何选择?

一方面，权威评价机构给出的每年各领域奖项，可供参考，比如公司整体获奖、公司固收领域管理的获奖情况等;

另一方面，观察基金公司在固收领域的产品线布局。可以把基金公司旗下债类产品搜集整理，一般产品线布局较广、成立时间比较久、总体业绩出色的，说明公司实力较强。如果一家公司产品数量不算多，但各类债基都有，那也能说明其产品线较全面，有意重点发展这块业务。

第三招：其他技巧：跟着FOF买债基

最后，我们来看看“抄作业”模式。

自己选基金，面对黑压压的几千只基金，选择难度确实挺大的。还要去考虑资产配置、风格切换、搭配比例等。普通投资者想搞定这些，难度很大。

换个角度，由基金公司的专业团队筛选基金、打理投资，就对路了。

这里教大家一个省力技巧：抄老司机的作业，跟着FOF买债基。

如何抄FOF基金的作业?

之一个，是查阅长期业绩出色的公募FOF最新一期的基金报告，看看它的持仓。

第二个，是做一个整体的统计，看看哪些债基受到更多的FOF基金青睐。

总得来看，FOF产品选择的基金，多是成立时间较长、回撤较小，且长期业绩表现出色的基金产品。所以还是很有参考价值的。

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如何挑选优质的有潜力的基金？你怎么看？

最近两周，市场各方最关注的就是周期股的再次"夺权"，受到经济快速复苏预期的影响，周期股已经多次试图主导市场风格，但都因为后续动力不足未能如愿。

A股市场进入到周期和成长市场风格拉锯的新阶段，这个时候选择一个优秀的基金经理和一只业绩优异的平衡风格基金，在不同市场风格下追求组合的绝对收益已成为聪明投资者的共识。

根据Wind数据统计，目前公募基金经理人数共计为2338人，管理年限超过10年的基金经理仅为121人，占比仅5.1%，其中管理主动基金产品规模超过50亿的基金经理仅有26人，占比仅1.1%。在仅剩的26人中，拥有18年从业经验的嘉实基金董事总经理、平衡风格投资总监胡涛凭借13.99%的年化收益率入围前十，成为全市场公募基金经理中极度稀缺的千分之4，位居这份"千里挑一"的顶级基金经理名单中。

12月1日，胡涛将为大家带来平衡风格的重磅新基"嘉实优质精选"，该基金不拘泥于赛道，奉行自下而上精选个股的投资策略，有助于投资者把握风格切换中的投资机会。