基金底层资产有哪些类型？基金的底层

2024-05-06 基金

基金底层资产有哪些类型呢？基金底层资产主要包括银行存款、债券、货币市场工具、权证、股票、商品期货、黄金、外汇等。这些资产的特点是风险相对较低，收益益相对较高，流动性较好，适合长期投资。但是，由于基金底层资产的不同，其投资策略也不同。例如，货币市场基金可以通过购买债券来获得稳回报。如果投资者选择定期开放式基金，则可以在一定程度上降低风险。

一：基金底层资产有哪些类型

2015年11月，中央结算公司发布《关于增强全国银行业理财信息登记要素等事项的通知》，首次明确了底层资产的类别及定义。
底层资产划分为15类，其中主要是金融资产，分别是现金及银行存款、货币市场工具、债券、理财直接融资工具、新增可投资资产、非标准化债权类资产、金融衍生品、代课境外理财投资、商品类资产、另类资产、公募基金、私募基金和产业投资基金。
举个例子来说，比如你买根火腿肠，它用的是哪家的猪腿肉，这个猪腿肉就是火腿肠的“底层资产”。
我们看到的银行理财、信托、基金事实上都是包装过之后再卖给你的状态。如神童一样，或多或少都有夸大和掩盖不良资产的成分，所以剥离一切包装之后的底层资产流向，才真正的决定理财产品的盈利和亏损。
以银行理财为例，银行理财产品的“底层资产”多是固收产品，像债券、存款、存单，也有权益类资产（股票）；有标准化的能够在公开市场交易的股票、债券、公募基金，也有非标的应收账款、非上市公司股权。
虽然大部分都是相当稳健的投资渠道，但是往往风险就出现在小部分当中。比如R2级的低风险理财产品，投的都是国债、银行存款类标准化产品，都出现了净值亏损。
所以如何选择适合自己风险承受能力的理财产品，就是很多投资者需要面对的问题了。
辨险识财在7月新版本中加入风险榜功能，揭示理财产品风险，进行提前预警，帮助投资者选择适合自己的理财产品。
同时辨险识财还具有定制测评功能，专业理财产品分析师团队帮助投资者分析和测评理财产品性价比，帮助投资者在选择理财产品的时候可以做到主动“避坑”。
最后，对于我们普通投资者来说，尽量不要买非标类的固收产品（信托、P2P、私募固收、非标企业债）。标准化的债基即便跌一跌，时间长点也就回本（不违约），不行还能赎回。非标理财搞得不好，真有可能血本无归。
底层资产，就是贫穷困难户，意思就是家里穷金钱不多，

二：基金底层资产有哪些组成

今年年初，某知名保险公司推出了一款净值型理财产品。截至12月25日，这款产品的年化收益率已超过了7.7%，与同期股市收益率相比，这个成绩不是一般的耀眼。这主要是因为该产品业绩基准中有八成与中债综合指数（全价）挂钩，结合今年债券和债券基金的市场表现，7.7%的收益也就在情理之中了。

近年来，保险公司推出的资管产品层出不穷。在A股跌跌不休，银行理财产品面临调整、货基“宝宝”规模受限的大背景下，一些打着“养老”“低风险”标签的资管产品，规模不断创出新高。但是，纵观这些产品投资组合方案和信息披露制度不难发现，投资组合五花八门，披露还不够透明，监管也存在盲区。

股票、基金、银行理财、P2P……花样繁多的产品，让普通投资者傻傻分不清。跟风购买—风险厌恶—盲目赎回，甚至成为了一些投资者购买这些产品的“三部曲”。特别需要提示的是，即便投资者不愿意花太多时间去研究，也要搞清楚产品对应的底层资产到底是什么，然后再根据自己的风险承受能力决定是否购买。

比如，股票型指数基金对应的是一揽子股票，一个银行理财产品可能对应一个工程项目，P2P平台可能对应的是若干笔小额消费贷款。投资者通常看到的是某一款理财产品收益不错，某一只基金最近业绩很好，对产品背后的底层资产和投资逻辑往往并不关心。本想保本的却买成了P2P，本想短期套利的却买成了长期固定收益。

从长期来看，一个成熟的资本市场必然拥有品类丰富的金融产品。若要让这些金融产品长期稳定运行，监管不能缺位。本文开头提到的那款产品，虽然收益表现不错，也是经过银保监会备案的合规产品，但是在销售环节却打上了“灵活申赎”，甚至是“活期产品”的标签，这对投资者而言显然构成了误导。如何加强这类产品在销售环节的监管，提高其在信息披露环节的透明度，是需要监管部门思考和不断改进的课题。