真正量化基金有哪些基金(真正量化基金有哪些类型)

2024-05-03 基金

真正量化基金有哪些基金经理？他们的投资风格是什么？哪些基金经理更受欢迎？我们一起来看看。截至2021年8月31日，公募基金行业共有116位基金经理管理的基金金产品规模超过100亿元，其中有11位基金经理管理的基金规模超过200亿元。从基金经理的投资风格来看，主动权益类基金经理占比更高，达到以上，其次是混合型基金经理，占比为40%左右。

什么是量化私募基金？都有哪些？

一、量化私募基金

量化私募的意思就是将私募基金的资产，进行量化策略投资。系统会经过专业的数据统计，及时地止盈止损。截止到十月底，据不完全统计，百亿级量化私募机构已经达到9家，包括九坤投资、灵均投资、幻方量化、金锝资产、鸣石投资、进化论资产、诚奇资产、衍复投资等。

二、拓展资料

*** 、金融机构、工商企业等在发行证券时，可以选择不同的投资者作为发行对象，由此，可以将证券发行分为公募和私募两种形式。

主要从公司制私募股权基金、有限合伙制私募股权基金、信托制私募股权基金等三种形式的设立来解析。包括设立条件、设立主体、出资制度、设立流程入手。
《公司法》对于公司制私募股权基金设立条件没有太多限制，主要是对一般有限责任公司和股份有限公司分别规定了设立条件，诸如《公司法》第二十三条规定：“设立有限责任公司，应当具备下列条件：
（一）股东符合法定人数；
（二）有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额；
（三）股东共同制定公司章程；
（四）有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构；
（五）有公司住所

在设立主体上，公司制私募股权基金需要注意的是投资者不能超过200人的法律限定，其中有限责任公司不得超过50人，并且单个投资者不低于100万元人民币。关于投资者人数跟《公司法》规定的股东人数是一致的，《公司法》规定有限责任股东人数上限为50人，而股份有限公司股东人数上限为200人。

关于注册资本更低限额，按照《公司法》规定，法律、行政法规有较高规定的，从其规定。按照上述《创业投资企业管理暂行办法》规定的备案条件，公司实收资本不低于人民币3000万元，依照此规定，创业投资企业的实收资本至少不低于3000万元，但是注册资本却语焉不详。

在设立流程上，根据《创业投资企业管理暂行办法》规定，设立公司制PE需要按照《公司法》登记程序履行有关工商登记手续，然后向各地发改委履行有关备案手续。如果涉及外资的，在办理工商登记手续之前还需要履行有关外资商务局或商务部的审批手续。
根据《关于依法从严打击证券违法活动的意见》规定：强化私募违法行为的法律责任。加大对私募领域非法集资、私募基金管理人及其从业人员侵占或挪用基金财产等行为的刑事打击力度。加快制定私募投资基金管理暂行条例，对创业投资企业和创业投资管理企业实行差异化监管和行业自律。

除了量化基金，逆向策略基金，还有哪些比较特殊的基金？

原则上您提到的量化基金，逆向策略基金，包括还有一些生命周期基金，分级基金都不属于标准意义上的特殊基金。这类基金的本质上还是股票型基金，只是运用了不同的交易策略，比如量化基金是采用量化模型，依靠人工智能和算法进行选股和投资；逆向策略投资是一种逆周期的投资逻辑；生命周期基金则是根据时间的推移和持有人年龄的增长，仓位呈现负相关的配置；分级基金是将一支基金的份额进行拆分，人为的分成收益端和进取端，收益端享受固定收益，进取端则有权使用收益端的资金，从而变相实现杠杆的效应。总体上这批基金的持股和投资方向和普通股票型/混合型基金没有区别，甚至很多重仓股和基金经理的选股是高度重合的，也不能摆脱证券市场的大环境影响。

真正比较特殊的基金大致有三类：

1，股权类基金：这类基金的投向是未上市企业的股权，比如众所周知的上市前的阿里巴巴、百度、京东、小米的股权都是造富的金矿。股权类基金通常是以LP（有限合伙人，只分享收益，不参与管理）的角色参与到标的企业的股权投资中，但目前公募产品中并没有股权类投资，参与渠道只有私募类股权基金，而私募基金是需要有合格投资者判定（金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人），门槛相对较高。另外新三板市场被边缘化后，真正优秀企业的未上市股权是及其珍贵和稀少的标的，对基金管理人的人脉和投资管理能力要求相当高，因此绝大部分的私募股权基金的风险等级是非常高的。

2，REITs基金：房地产信托投资基金，简单直白的描述就是通过 *** 资金对房地产项目进行投资，把原本投资金额巨大、流动性差、个人无法直接参与的地产项目转化成了证券类产品，让大部分投资者有机会参与到不动产投资中。REITs基金的收益主要来源于租金收入和房地产升值，长期投资回报率非常不错，且并不依赖于证券市场的表现，可以有效的分散单一投资证券市场的风险。

3，QDII基金：合格境内机构投资者，允许投资全球市场的基金，这类基金会在全球证券市场寻找投机会，比如美股走了十年牛市，近几日贸易战阴云下，A股在为2800挣扎，纳指和标普都创出了历史新高，包括不为我们熟悉的印度股市近几年的表现都非常不错。这类基金也可以有效的分散我们投资单一市场的系统性风险，拓宽我们的投资范围。

综上，问题中提及的基金只属于是‘特殊交易策略’的基金，并不属于标准意义上的特殊基金，可以参考我提到的三类特殊基金，对自己的基金持仓组合做一个有效的补充。谢谢关注。

你这个问题到底是问公募基金还是私募基金？这是两种不同类型的主体，分别受到不一样监管标准管理，因此基金的灵活性差别也比较大。下面我就从公募基金和私募基金两个方面给你尝试解答一下，希望对你有所帮助。