主动基金如何择时？主动基金选择

主动基金如何择时。从历史数据来看，主动基金经常出现大起大落，在牛市中表现优异，在熊市中表现不佳。这是因为，市场总是处于波动之中，而且总是有涨涨有跌。而主动基金的投资策略是追求绝对收益，因此，它们往往能够跑赢指数，获得超额收益。不过，在熊市中，主动基金的表现往往不尽如人意意。这是因为，在熊市中，市场波动加大，投资者的情绪也随之变化，很容易产生恐慌心理，从而导致主动基金出现亏损。

一：主动基金如何择时

市场波动让人焦虑基金怎样“择时”才能买得巧？

买基金最怕的就是在不该买入的时候买入了基金，在该买入的时候却选择观望，最后发现自己买的基金是“牛也不赚钱，熊更赚不到钱”。小编在此整理了基金怎样“择时”才能买得巧，供大家参阅，希望大家在阅读过程中有所收获!

看估值

此 *** 比较适合买入指数基金。

为什么各位财经大V们都在强调估值，是因为对理财小白来说，估值确实是最显浅易懂，让大家能迅速判断一个基金目前所处的状态。

一般来说，看估值最直接的数据，就是PE(市盈率)，针对指数估值目前所处的位置，我们可以分为几个级别：

当PE低于历史估值的30%分位时，为低估值，可以开始配置定投;

比如沪深300指数，在2008年8、9月，2011-2014年、2016年、2018年买入的话，便可以迎来一波赚钱的机会。

而现在沪深300指数已经高于30%，属于正常估值区间，安心持有即可。

当PE高于历史估值的70%分位时，为高估值，可以开始卖出。

当然，估值对于宽指数基金(比如沪深300、中证500)的判断效果更好。

但对行业基金，比如医疗、科技的话可能就难一点，因为医药指数成分不纯，消费科技估值会一直很高。

看涨跌幅

打一个比较通俗易懂的例子，如果上证指数一直处于3000点不浮动，那么别说赚钱，即便你想亏钱也是很难的，没有涨跌，就没有盈亏。

所以，一个好的买点/卖点，往往出现在指数波动的前后。

一般来说，我们认为当指数出现了20%左右的跌幅后，或者20%左右的涨幅后，是比较好的买点。

相反，如果涨幅已经大于30%，这时候再追高，就很可能被套了。

弱市时买入债券基金

弱市时正是买入债券基金的好时机，因为债券基金是紧跟债券的，债券处于牛市，那么债券基金上涨空间大。

如何判断债券行情：主要看市场环境，市场环境不好的时债市走牛，市场复苏，债市开始回调。

主要因为债券和利率是负相关，市场环境好时，货币相对来说比较宽松，致使利率下调，债券走牛，而当市场环境好的时候，货币便有所收紧，利率开始回升，债券开始走熊。

最简单的看法就是看国债，当国债收益率下跌时债券上涨，否则债券下跌，当上涨的时候便可以买入自己看好的债券基金了。

因此此 *** 比较适合债券基金的买入。

分批设置买点

为什么很多人看着自己买的基金明明涨了不少，却没赚多少钱，甚至亏钱呢?

关键还是买点设置的不对。

很多人买基金都以追涨为主，涨的越高买入越多，相反，跌的越多买入越少。

但如果纵观全局，我们就知道，更佳的买点往往出现在大跌后的低谷处，但不是每个人都能有这样精准的预判呀，那怎么办?

分批买入就能解决这个问题了。

定投是分批买入的其中一个方式，它的原则是按时间买入，原理这里就不详细说了。

还有一个方式，是按涨跌幅来买入，也可以理解为手动定投。

比如，我们可以按每跌3%、5%各买入一次，这可以理解为是抄底的一种，不过是更温和且有计划性的。

当然，实际操作中，基金未必会出现这么理想的涨跌幅。

所以我们可以把两种方式综合一下，先设置一个固定时间分批投入，如果中途遇到连续大跌，就加倍投入，用时间 空间相结合的方式，保持持续的买入。

总之，找到对的买点，就像找到对的人，希望大家都能收获满满。

近两年来许多投资者购买的基金收益普遍不太理想，是什么原因造成绝大部分基金的大幅亏损对于投资者的这些疑问，上海证券基金评价中心分析师李颖指出，首先基金产品本质是一揽子证券投资组合，基金的收益表现与投资标的基础市场的表现密不可分。在股票市场连续下跌的市场环境下，以投资股票为主的股票型基金、混合型基金等也难以取得正收益。在股市上涨的行情下，偏股型基金往往大部分能取得正收益。所以，基金也不可能创造神话，在近几年市场连续下跌的行情下创造很高的正收益。

从长期的绩效来看，大部分情况下，基金的整体表现要好于个人投资者，尤其在牛市和震荡市场的比较优势更为突出。如2006年和2007年均有超过八成的股票型基金取得了100%以上的回报，而个人投资者这一比例均达不到2012年近50%的股票型基金取得了5%至30%的回报，而调查显示有超过50%的个人投资者亏损幅度在5%至50%。因此，基金仍不失为个人投资者参与资本市场的一个较好的投资工具。

无论是中国股市建设、经济发展还是资产管理行业的各种问题，都不是短期能够消除的，都需要市场整体的理性来推动。但是作为投资者本身，一定要衡量清楚自身的风险承受能力，不能盲目的听信销售人员的宣传。如果自身风险承受能力较弱或是短期要使用的资金，不能投入太多在单一的股票类基金中，以免受到股市波动风险的冲击较大。因此，对于个人投资者而言，更有实际意义的，应该是抱有长期投资的心态，根据自身的风险承受能力和续期选择相应适合的基金产品，避免过度追逐短期收益突出的热点基金、多

知识分享：

一要注意根据自己的风险承受能力和投资目的安排基金品种的比例。挑选最适合自己的基金，购买偏股型基金要设置投资上限。

二要注意别买错“基金”。基金火爆引得一些伪劣产品“浑水摸鱼”，要注意鉴别。

三要注意对自己的账户进行后期养护。基金虽然省心，但也不可扔着不管。经常

四要注意买基金别太在乎基金净值。其实基金的收益高低只与净值增长率有关。只要基金净值增长率保持领先，其收益就自然会高。

五要注意不要“喜新厌旧”，不要盲目追捧新基金，新基金虽有价格优惠等先天优势，但老基金有长期运作的经验和较为合理的仓位，更值得

六要注意不要片面追买分红基金。基金分红是对投资者前期收益的返还，尽量把分红方式改成“红利再投”更为合理。

七要注意不以短期涨跌论英雄。以短期涨跌判断基金优劣显然不科学，对基金还是要多方面综合评估长期考察。

八要注意灵活选择稳定省心的定投和实惠简便的红利转投等投资策略。

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二：主动型基金的买入时机

基金跟股票一样，不能说越越跌越买，或者越长越卖，从投资的角度来说，不管股票还是基金，关键要看你买入的时间段，专业点来说就是看你买入板块是不是被高估，牛市末端买入，无论你怎么定投都很难度过熊市，如果你在熊市定投，牛市来了，再高位卖出，那么你这波投资就是成功，所以，买入时的市盈率很关键！

三：主动型基金选择策略

巴菲特曾说过，假如你找不到一个可以自动为你赚钱的工具，你将会工作致死。

那么作为普通人，自动为我们赚钱的工具又是什么呢？

我想，基金是其中一种。

基金由于起投金额小，风险相对来说比较小，深受投资者喜欢。

但在投资基金的过程中，同样也会有亏本的时候。

投二君曾经看过这样一个笑话：当下人们群众的主要矛盾是钱拿在手头上害怕贬值和一投出去又怕亏的矛盾。

很多投资者手里不是没钱，而是害怕手里的钱投资出去了会亏损。

甚至害怕自己掉进一买就涨，一卖就跌的怪圈。

其实想要避免自己买基金亏损，就要买在低点卖在高点，这样便可以有效的避免自己买的基金亏损。

那么如何才能买在低点，卖在高点，择时非常关键。

我们举个例子来说，今年3月份大盘大跌，跌得非常厉害，市场整体处于非常便宜的位置。这个时候买基金到了7月份时，基本都是赚钱的。

但从7月份高位买入的基金到现在，尤其是买入了科技医药基金的投资者，正好买在了山顶上，这会肯定还是亏钱的。

那么基金具体应该如何择时呢？

我们先来看混合基金和股票基金的择时技巧。

混合基金和股票基金属于主动型权益类基金，这种基金更大的好处就是由基金经理打理，实际上可以淡化择时。

• 之一招：用定投来搞定，因为定投可以平摊风险，拉低成本，定投时间越长，积累份额越多，成本越低，从而赚更多。

• 第二招：根据大盘来择时买入，大盘点位越低，买入越有利。3000点买入比3450点买入，可以赚很多。

• 第三招：根据基金涨跌幅买入，一只基金当你听别人说很赚钱的时候，往往已经是高位。这个时候不要冲动买入，先看看这只基金涨了多少，还有没有上涨空间。

举个例子，最近比较火的新能源基金，当前净值为1.93，更高净值1.95，实际的上升空间非常小了。

除非它能够创新高，假如不能，买进去不但赚不到钱，可能还会面临回调风险。

那么这种基金自然是不能买入，反倒是科技基金经过前段时间的回调，这个时候正处于低位，比新能源车更有优势。

指数基金又该如何择时呢？

其实指数基金择时就非常简单了，低估买入，高估卖出。

我们可以根据指数基金的估值，以及所对应的百分位来确定是否买入。

例如中证红利指数，目前估值处于低位，且百分位为28.7%，也处于一个相对低点的位置，那么这个时候投资中证红利指数就是一个不错的选择。

这种低估品种的投资 *** 就比较安心，只要估值还处于低估就不断的投资就行。

那么高估的投资品种还有没有机会呢？实际上也是有的。

只不过我们知道这个品种已经进入高估了，在投资时会非常的小心翼翼。

例如，白酒，中证白酒目前处于高估状态，但涨势喜人，尤其是遇到双11消费旺季，白酒涨幅比较大。

那么我们可以提前埋伏，轻仓买入白酒基金，在年化收益为10%左右卖出。

同样可以赚取高估值基金的一波红利。

可能很多投资者会认为，债券基金这个投资品种，本身风险不大，不需要择时，假如你这么想那就大错特错了。

我们应该清楚地记得，债券基金在今年5月份左右连续跌了2个月左右。

从这里也可以看出，债券基金同样有牛市和熊市，遇到熊市债券基金也会连续跌。

那么此时应该怎么办呢？我们同样有一个参考标准。

那就是10年国债收益率，当10年国债收益率大于3.5%，说明债牛行情要来了，这个时候便是债券基金更好的买入时机。

当10年期国债利率小于3%，尤其是跌到3%以下，比如前段时间10年国债收益率跌到了2.8%左右，说明债市不好，会连续下跌。

当我们发现债市不好时，且不稳定就应该避一避，把投资的债券基金赎回来，投资到能够赚钱的投资品种里。

一般股市和债市有跷跷板效应，债券不好的时候，钱都流向了股票，那么我们便可以参与权益类基金的投资。

总而言之，学会基金择时，肯定比不择时，能够赚更多的收益。