欧意交易所合约交易从入门到精通，一篇详尽教程

2025-12-07 币界百科

加密货币市场的波动性为投资者带来了机遇与挑战，合约交易作为放大收益（同时也放大风险）的重要工具，日益受到交易者的青睐，欧意交易所（OKX）作为全球领先的数字资产交易平台之一，提供了功能强大且相对完善的合约交易服务，本教程将带你从零开始,逐步了解并掌握欧意交易所合约交易的各项操作与策略。

什么是合约交易？

在开始之前，我们先简单理解什么是合约交易，合约交易并非直接买卖 underlying cryptocurrency（加密货币本身），而是买卖一种“合约”，这份合约约定了在未来某个特定时间，以特定价格买入或卖出一定数量的标的资产,合约交易主要包括两种：

永续合约（Perpetual Contract）：没有到期日，投资者可以无限期持有，理论上只需支付“资金费率”来维持仓位。
交割合约（Futures Contract）：有固定的到期日，到期后会进行实物交割或现金交割,了结仓位。

欧意交易所同时提供这两种合约类型,以满足不同交易者的需求。

欧意交易所合约交易前准备

注册与认证：
- 访问欧意交易所官方网站或下载官方APP,完成注册。
- 建议完成身份认证（KYC）,这通常能提高账户安全性和交易限额。
充值：
- 登录欧意账户，进入“资产”页面。
- 选择您想要充值的币种（如USDT、BTC等），点击“充值”，复制地址或扫描二维码,从其他钱包或交易所转入相应资产。
- 注意：合约交易通常需要保证金，请确保您的账户内有足够的保证金币种（如USDT）。
熟悉界面：
- 登录欧意APP，在首页下方导航栏找到“交易”或“合约”入口（通常是一个带有“双箭头”或“期货”图标的选项）。
- 进入合约交易页面后，您会看到：
  - 行情区域：显示不同合约品种的实时价格、涨跌幅等。
  - 交易区域：包含买入/卖出开仓、平仓等按钮，以及选择杠杆、价格类型（限价/市价）、数量等选项。
  - 持仓区域：显示您当前持有的合约仓位。
  - 委托区域：显示您已下的未成交委托单。
  - 资产区域：显示您的账户权益、保证金、已实现盈亏、未实现盈亏等。

欧意交易所合约交易核心操作

选择合约品种与交易对：
- 在行情区域，您可以看到各种合约品种，如BTC-USDT永续合约、ETH-USDT永续合约,以及各种山寨币的合约。
- 选择您想要交易的品种,点击进入。
设置杠杆：
- 在交易区域，您可以选择杠杆倍数，欧意通常提供多种杠杆选项（如1x, 5x, 10x, 20x, 50x, 100x等）。
- 重要提示：杠杆是一把双刃剑，高杠杆能放大收益，也能急剧放大亏损，请务必根据自身风险承受能力合理选择杠杆,新手建议从低杠杆开始。
开仓（建立仓位）：
- 做多（看涨）：如果您认为价格会上涨，点击“买入开仓”。
- 做空（看跌）：如果您认为价格会下跌，点击“卖出开仓”。
- 选择价格类型：
  - 限价单：您指定一个价格,当市场价格达到该价格时成交。
  - 市价单：以当前市场最优价格立即成交。
- 输入数量：您可以输入合约张数，或输入保证金金额,系统会自动计算可开张数。
- 确认信息无误后，点击“买入开仓”或“卖出开仓”。
持仓与盈亏：
- 开仓后，您的仓位会出现在“持仓”区域。
- 未实现盈亏：随着市场价格波动,您的持仓盈亏会实时变化。
- 保证金率：这是衡量您仓位风险的重要指标，当保证金率低于某个水平时，会触发强制平仓（爆仓）。
平仓（了结仓位）：
- 当您认为达到盈利目标或需要止损时,需要进行平仓操作。
- 在“持仓”区域,找到您想要平仓的合约仓位。
- 点击“平仓”按钮，系统会默认反向操作（做多仓则平仓为卖出，做空仓则平仓为买入）。
- 您可以选择限价平仓或市价平仓，设置价格和数量（默认为全部仓位）。
- 确认后，仓位即被平掉,盈亏将计入您的账户余额。
设置止盈止损：
- 为了控制风险和锁定利润,强烈建议在开仓时就设置止盈止损单。
- 在开仓时，通常有“止盈价”和“止损价”的输入框。
- 止盈：当价格上涨到您设定的价格时，系统自动平仓,锁定利润。
- 止损：当价格下跌到您设定的价格时，系统自动平仓,防止亏损进一步扩大。
- 也可以在持仓后，通过“持仓”区域的“修改”或“平仓”选项来设置或调整止盈止损。

欧意交易所合约交易进阶知识

资金费率（Funding Rate）：
- 主要针对永续合约，当永续合约价格与标的资产现货价格出现偏离时,系统会通过资金费率来调节。
- 如果资金费率为正，多头持仓者需向空头持仓者支付费用；为负时则相反,这有助于使永续合约价格向现货价格收敛。
保证金与保证金率：
- 初始保证金：开仓时需要冻结的保证金。
- 维持保证金：维持仓位所需的最小保证金。
- 保证金率 = (账户权益 - 仓位占用保证金) / 仓位占用保证金，当保证金率 ≤ 维持保证金率时,会触发强制平仓。
交割合约到期处理：

交割合约在到期后会进行交割，到期前，您需要主动平仓,否则系统会在到期后按照交割价为您强制平仓。
限价单与市价单的应用：
- 限价单：适合精确入场出场，可以避免滑点,但可能无法立即成交。
- 市价单：适合快速成交，尤其是在需要紧急止损或追涨杀跌时,但可能存在滑点风险。